【独家焦点】汇添富中证沪港深科技龙头ETF基金2022年四季报点评

一、基金基本情况概述

汇添富中证沪港深科技龙头ETF(159723)成立于2021年9月27日，四季度最新规模0.53亿元。

(资料图)

基金经理乐无穹拥有3.8年的基金投资经历，2021年9月27日正式接受汇添富中证沪港深科技龙头ETF基金管理，任职期间回报为-23.53%，位居同类2209只基金中第1966名。

乐无穹现管理23只产品（包括A类和C类），管理总规模为142.32亿元，平均年化回报为2.48%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为10.14%，同类平均收益为2.72%，在同类2168只基金中排名181位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，汇添富中证沪港深科技龙头ETF基金的总资产为0.55亿元。较上一期0.55亿元变化了0.00亿元，环比变化了-0.65%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

汇添富中证沪港深科技龙头ETF基金的持有人数为1654人，机构投资占比为17.16%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达96.76%。较上一期环比变化了2.62%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为52.68%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

汇添富中证沪港深科技龙头ETF基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为40.39%，上一期换手率为140.2%。历史换手率最高为2021年12月31日，高达140.2%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2022年四季度,市场在10月继续下跌之后迎来震荡上行,行情以复苏预期升温为主导,交易情绪显著改善。12月7日,随着“新十条”出台,各项措施进一步优化调整,相关配套政策也陆续出台。但各地实际情况有所差异,市场对此也存在一定分歧,12月中下旬整体表现为缩量下跌行情。 美联储在四季度加息2次,分别为75bp和50bp,将联邦基金利率目标提升至4.25%-4.5%。通胀数据四季度也有缓和迹象。但会议声明仍有持续加息的表述,从加息周期转向降息周期,仍然需要一定时间。 国内来看,10月、11月经济数据略有不及预期。政策优化调整及落实的过程中,短期冲击难以避免,对经济复苏节奏产生一定扰动。12月中央经济工作会议仍然以稳增长为主基调,强调了扩大内需的重要性,其他重点工作还包括加快建设现代化产业体系、切实落实“两个毫不动摇”、大力吸引和利用外资、有效防范化解重大经济金融风险等,表达了较为积极的政策态度。 资本市场方面,四季度行情尽管有小幅上涨,但成交缩量明显。从资金流向来看,大量资金流入宽基类产品。行业板块中,消费、医药等前期下跌较多的板块出现底部修复行情,另有信创板块受到市场关注,涨幅较大。周期类板块下跌较多。 港股方面,3月份以来多次加息对港股市场带来较大冲击。加息预期逐步兑现之后,单次加息的市场冲击有所减弱。伴随政策优化调整落地,港股市场在四季度表现强势,且中美监管合作持续推进、互联网领域监管常态化,此前的悲观预期反映较为充分,具备底部修复的条件。 科技板块已经逐渐成为资本市场重要的主题赛道之一,诸多子领域都是重要的战略竞争方向,具备长期投资价值。科技大主题之下也在不断细化分出更窄的子赛道。本基金跟踪中证沪港深科技龙头指数,是定位综合性科技主题的指数产品,同时覆盖了A股、港股的计算机、电子、医药等多个行业的泛科技子板块。

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